時事關注

美國稅改的啟示
許碧書

2018/01/03

美國川普總統於美東時間2017927日公布「減稅與就業(Tax Cuts and Jobs Act)」方案後,就持續進行法定程,眾參議院除了在1116日及122日分通過各自版本的稅改案,繼而在1215日協調出統一的版本,並經20日兩院開會表決通過,2018年初將再由川普總統簽署成為法案,成為美國自從1986年以來最大規模稅制改革。

根據所通過的內容,個人所得稅除維持7個級距,最高稅率從39.6%降至37%,標準扣除額則提高至個人1.2萬美元,夫婦2.4萬美元,但個人所得稅優惠期限僅至2025年;企業所得稅是永久性由原稅率從35%降至21%,而企業海外獲利匯回美國的稅率則由原來的35%下降至15.5%。依據美國「稅務政策中心」(Tax Policy Center)預估在2018年年收入不到2.5萬美元的家庭,平均減稅約60美元;逾73.3萬美元者,減稅達5.1萬美元外[1]。由於川普總統也計畫投資基礎設施等建設,預估美國今後十年國債將增加至少1兆美元。

反觀我國所得稅改方案,已依立法院院會決議逕付二讀,並自20171215日起進行政黨協商,可望於20181月底前完成三讀,並追溯自元旦實施。依行政院版本,除個人綜所稅最高稅率由45%降回40%,標準、薪資所得及身心障礙特別等扣除額調高[2]外,營所稅則由17%調高至20%,保留盈餘減半課徵,由原來的10%降至5%外,也廢除兩稅合一設算扣抵制,股利所得可併入綜合所得總額課稅,給予8.5%抵減稅額、上限8萬元;或以單一稅率26%分開計稅、合併申報及外資股利所得扣繳率由20%調高為21%,以縮短內外資差距。

就整體來看這次美國稅改,不單是涉及減稅,更重要的是將企業的稅賦與國際稅制進行接軌調整,將企業稅稅率降至已開發國家的平均水準,課稅範圍從全球所得改成境內所得且海外獲利匯回僅一次課徵15.5%的稅率,預估將有4兆美元資金回流美國,有助於美國製造,鼓勵企業回美國設廠及出口競爭力提升。同樣地台灣的稅改也是為了建立符合國際潮流、且具競爭力之公平合理所得稅制,除了將個人綜所稅最高稅率降調以吸引高階人才流入,並調升企業營所稅稅率至20%。

不可諱言,歐美及中國大陸等國的政府正積極招商引資之際,美國減稅措施中,企業稅率與台灣租稅改革後的營所稅稅率相當,但台灣最高個人所得稅率雖降至 40%,仍高於美國,因而增加台灣租稅競爭壓力,再加上「五缺」、「一例一休」的勞資對立,以及環評制度等國內投資環境問題,將無法有效吸引外人直接投資台灣的實體經濟;且由於美國是全球最大的海外投資及生產外包企業,在海外盈餘匯回優惠稅率催化之下,國際資金流向美國,恐造成各國政府的壓力,也可能開啟全球競爭性減稅風潮。

此外,美國政府一連串的升息、縮表及減稅引資政策下,未來美元兌新台幣的匯率可望走強,這對向來為美國先進製造業重要零組件的供應商與中國大陸紅色供應鏈為競爭對手的台灣,因美國受惠最大的運輸工具、電信及零售等產業,並隨著個人所得稅調降,皆有助於增強其境內投資、消費的動能,帶動一波採購台灣產品的商機。再者,美國稅改未通過之前,已有不少台灣企業如鴻海等科技、紡織、石化產業先後在美國設廠,顯示台商海外投資是考量產業屬性及優勢,尤其美國勞力成本高,除非自動化程度高、高耗能等產業,以及服務客戶或接近先進製造業供應鏈的立場赴美設廠外,短期內不致調整原本在中國大陸或東南亞的供應鏈結構。不過,川普政府為達成美國優先所採取的美國製造、減稅等措施,已為全球產業分工體系投下可能的變因,因此,台灣要如何因應美國製造的投資布局或者是租稅競爭,將是未來台灣產業調整或升級應考量的方向之一。

 

[1] 其所得級距: 20% $25,000; 40% $48,600; 60%$86,100; 80% $149,400; 90% $216,800; 95% $307,900; 99% $732,800; 99.9% $3,439,900

[2] 標準扣除額由9萬元調高至11萬元,薪資所得及身心障礙特別扣除額由12.8萬元調高至18萬元。

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