本文經今日合庫刊登─”中國汽車製造業發展對我國汽車零件業的商機 ”,第499期
隨著中國經濟快速成長,民眾購買力明顯上揚,故自2001起中國汽車銷售量每年以百萬輛的新增速度增加,2007年6月中國政府修訂通過《中華人民共和國勞動合同法》,明確勞動合同雙方當事人的權利和義務,保護勞動者的合法權益,並於2008年元旦起實施,此讓中國民眾薪資大幅調漲,民眾購買力亦明顯提升;另外受到全球金融海嘯的影響,2009年中國實施4兆人民幣的振興計劃,在眾多產業振興計劃中又以「汽車產業調整振興規劃」最為成功,其內容包含將 1.6 升及以下排氣量乘用車的車輛購置稅率由原先的10%減為5%;「汽車下鄉」方案,國家設置50 億人民幣,對農民報廢三輪汽車和低速貨車換購輕型載貨車以及購買1.3 升以下排氣量的微型客車,給予一次性財政補貼;支持大型汽車企業集團進行併購重組,目標從14 家減為10 家;今(2009年)後3年由中央安排100 億元專項資金,支持汽車生產企業自主創新和技術改造,發展自有品牌;推動新能源汽車發展,例如電動汽車。
在政策的推動以及新修訂的勞動合同法實施下,2009年中國汽車產量快速成長,產量已突破1,000萬輛,超越日本的793萬輛及美國的570萬輛,而中國汽車銷售量亦達1,364萬輛,首次超越美國1,040萬輛,成為全球最大汽車市場,2009年中國汽車在產量及銷量拿下雙料冠軍,從此奠下中國汽車第一大國之稱。雖然中國汽車市場為全球第一大國,卻非第一強國,其技術仍掌握在國際大廠手中,另外中國汽車經歷多年成長,2011起其成長力道已明顯減弱,主要因為有越來越多城市因交通壅塞問題而對汽車採取管制措施,且中國經濟成長趨緩也讓車市買氣受到影響,此皆不利中國汽車製造業的景氣表現,進而影響到我國汽車零件業在中國市場的發展,惟中國汽車保有量快速增加,此有助我國汽車零件業在中國汽車AM(售後維修市場)的表現,以下內文將針對2015年以來中國汽車製造業所面臨的經營環境情、市場分析、產業趨勢發展以及我國汽車零件業在中國市場的商機作一分析:
壹、中國汽車製造業所面臨的經營環境
1.中國經濟成長趨緩,也讓中國汽車銷售量成長力道減弱。
中國經濟長期快速成長,民眾所得也大幅攀升,為中國車市帶來強勁買氣,但自「十二五計劃」起(2011年)中國開始進行結構調整,投資不再是中國經濟增長的主要來源,公共工程投資規模首當其衝,連帶貨車市場買氣也受到波及,故2011年起中國經濟成長增率趨緩,而中國汽車銷售量也呈現低速成長態勢(詳見圖一)。
資料來源:中國國家統計局、Wind資訊、台經院產經資料庫整理(2016年5月)。
圖一 中國經濟成長率和汽車銷售量年增率走勢
2.股市劇烈波動,改變汽車消費型態。
2015年初中國政府有意做多股市,引發民眾投資股市熱潮,中國股市開戶數大增,全民瘋股市成為話題,然而中國股市瘋狂程度大量吸引資金流入,卻造成車市資金動能明顯不足,故為吸引買氣,在2015年4月上海車展期間,上海大眾宣布對旗下全系車型提供零利率信貸優惠,同時多款車型均調低指導價(售價),由此拉開2015年「官降」促銷序幕,隨後長安福特、北京現代、一汽大眾、上海通用等車廠跟進,因而形成降價風潮,同年6月中國股市開始大幅下跌,許多股民投資虧損,資金嚴重套牢。理論上,股市上漲,民眾財富增加,股民在股市投資獲利時會犒賞自己而購買奢侈品,因此股市上漲有助於車市買氣提升,然而股市面臨劇烈波動時,股市大幅上漲吸引資金流入而造成車市資金動能不足,而股市明顯下跌時,民眾的資金被套牢,更是無力購車,故股市劇烈波動對汽車市場帶來較為不利的影響。
3.為改善城市交通問題,中國越來越多城市針對汽車實施限購令。
為了因應環境污染、交通壅塞等問題,中國有越來越多大城市採取了限制汽車消費的方式(限購令),截至目前,中國已有8個城市實施限購令(詳見表一),部分城市採取縮減數量定額管制,部分城市則採用限制年新增車牌數量,限購方面則以競拍(增加購買成本)、搖號以及兩者並用,或是家庭限購第三輛等型式。2010年12月23日,北京正式公佈《北京市小客車數量調控暫行規定》,2011 年度小客車總量額度指標為24 萬個(輛)(月均2萬輛),個人占88%,而2014~2017年小客車總量額度指標再度減少至15萬輛,未實施限購令之前,2010年北京汽車掛牌數達87萬輛,此一限購令讓2011年北京市的汽車掛牌數銳減至40萬輛(目前北京搖號中籤率僅為0.5%)。廣州則是增量配額為12萬輛,按照每月1萬輛進行配置,而據市場統計,限購令實施前廣州市汽車每年的增量約為30萬輛,廣州限購消息引發了社會廣泛議論,對車市的影響不言而喻,以廣州為中心的華南市場歷來是各大汽車廠商必爭的銷售重地,限購令讓當時業界對車市普遍擔憂。由於限購政策極易在大城市形成示範效應,而限購令一旦實施就不會輕易取消,北京限購影響中國整體車市3%的增長量,而廣州則影響1%的增長量,若中國更多城市跟進,此將意味著中國車市快速增長的歷史從此終結。
表一 中國主要汽車限購城市
資料來源:中國中信建證券、台經院產經資料庫整理(2016年5月)。
4.2015年以來中國汽車經銷商庫存係數處於警戒區,直到再度實施購置稅減半優惠政策,以及年底購車需求增加雙重因素推動下,10月起汽車經銷商庫存係數已明顯改善。
中國汽車流通協會於2010年3月提出庫存預警體系的建議,並於同年7月開始定期展開汽車、經銷商的庫存調查,通過汽車經銷商的購銷存調查,計算各品牌汽車庫存狀況和行業綜合庫存係數(庫存係數=期末庫存量/當期銷售量),可反映汽車經銷商所經銷的汽車品牌當前的庫存深度,並引導廠家合理安排生產,降低經營風險。根據國際同行業通行的慣例,庫存係數在0.8~1.2之間,反映庫存處在合理範圍;庫存係數> 1.5,反映庫存達到警戒水準,需要關注;庫存係數>2.5,反映庫存過高,經營壓力和風險都非常大。由於2015年以來中國經濟成長趨緩,同時股市波動劇烈,對車市買氣帶來不利影響,故2015年2月起中國汽車經銷商庫存係數皆達1.5以上的警戒水準(詳見圖二),但自2015年10月起中國再度實施購置稅減半優惠政策,也帶動中國汽車經銷商庫存係數下降至1.5以下水準,顯示購置稅減半優惠政策為第四季中國車市買氣帶來正面效益。
資料來源:Wind資訊、台經院產經資料庫整理(2016年5月)。
圖二 2014-2015年中國汽車經銷商庫存係數
5.2015年10月中國再度實施汽車購置稅減半徵收,中國車市買氣有所回升。
受到2015年前三季中國車市買氣疲弱的影響,中國政府再度對車市採取救市計劃,自2015年10月1日起至2016年12月底,對民眾購買1.6升(1,600CC)(含)以下乘用車實施減半徵收車輛購置稅(亦稱購置稅減半)的優惠政策,受此激勵,2015年10月起中國汽車銷售量已明顯回升。若與2009年的政策相比(詳見表二),其所處的宏觀經濟背景、消費需求和行業環境均有所不同,2009年的購置稅減半徵收僅為當時所實施的「汽車產業調整振興規劃」當中的一項政策,其還包含了汽車下鄉政策,當時不僅首次購車需求尚未飽和(私家車尚未普及),汽車下鄉政策更是將中國汽車市場快速擴展至三、四線城市,消費力道自然強勁。而此次汽車購置稅減半徵收僅為單一政策,同時有越來越多大城市實施限購令,年輕人進入大城市工作卻面臨汽車限購令,新車首購族受到限制,僅剩一、二線城市換車需求和三、四線城市購車需求,故政策力道較為薄弱。惟受到2015年前三季中國經濟成長趨緩和股市劇烈波動的影響,中國車市買氣低迷,此一政策仍為中國車市帶來正面幫助。
表二 2009與2015年中國汽車購置稅優惠政策比較
資料來源:中國國金證券研究所、台經院產經資料庫整理(2016年5月)。
貮、市場分析
一、新車市場產銷分析
1.2015年中國整體汽車銷售量年增率達4.71%,估計2016年可望持續成長6.07%。
近幾年中國車廠採取擴大產能以達規模經濟,卻也產生庫存壓力,為消化庫存,2015年4月起各車廠紛紛祭出多項促銷活動來吸引買氣,然而資金流入股市造成車市資金動能不足,而6月中國股市開始大幅下跌,許多股民的資金套牢,加上基期已高和經濟成長放緩而不利汽車銷售,故2015年1~9月中國汽車整體銷售量呈現下滑走勢,惟2016年10月再度實施汽車購置稅減半徵收政策,推升了中國車市買氣,使得2015年中國整體汽車銷售量達2,460萬輛,年增率為4.71%。在乘用車方面,2015年中國乘用車共銷售2,115萬輛,年增率為7.34%,其中基本型乘用車受到部份民眾資金轉移至股市,部份民眾則轉向購買SUV,雖然2015年10~11月因購置稅減半政策而讓1.6升以下車款銷售成長,但2015年基本型乘用車銷售量仍呈現下滑態勢,達1,172萬輛,年減率為5.30%;MPV因自2013年起中國汽車協會將交叉型乘用車(乘商兩用)的大微客產品重新劃分至MPV類別,導致乘商兩用車的銷售量明顯衰退,而MPV則持續成長局面;SUV因中國自主品牌車廠積極進入SUV市場,並以小排氣量車款為主,採取低價搶市策略,成功吸引民眾目光,加上購置稅減半政策讓中國自主品牌車廠在SUV市場快速成長,因而2015年SUV車款銷售量達622萬輛,年增率高達52.54%。在商用車方面,由於商用車和宏觀經濟的關聯程度較高,因中國經濟成長持續放緩而影響到商用車的需求,加上購置稅減半政策只限於乘用車,未擴及至商用車,且國四標準的實施以及假國四車的橫行,衝擊到合法國四車製造商的營運,故2015年商用車銷售量僅達345萬輛,較2014年衰退8.97%,其中貨車銷售量年減率高達10.32%,而客車雖然受惠於能源車政策,帶動電動大客車銷售成長,但因民眾薪資提升,過節返鄉時改以搭坐高鐵甚至飛機,同時城鎮化的推動,中西部或農村地區民眾在當地工作的情形有所增加,大客車的長途客運遭受威脅,導致客車銷售量亦僅達60萬輛,年減率為1.90%(詳見表三)。2016年1~3月中國汽車銷售量年增率仍呈現成長走勢,整體銷售量達653萬輛,年增率為6.07%,其中在乘用車方面,MPV和SUV銷售量仍高度成長,而基本型和乘商兩用車依舊萎縮,另外商用車受惠於中國房市回溫,使其銷售量擺脫了2015年的衰退走勢。
表三 2014~2016年前3月中國汽車銷售量及其年增率
單位:萬輛、%
資料來源:中國汽車工業協會、Wind資訊、台經院產經資料庫整理(2016年5月)。
就乘用車各排氣量車款而言,由於1,000~1,600CC車款本是中國汽車市場銷售主力,受惠於購置稅減半政策,使其2015年銷售量維持成長局面,達1,409.24萬輛,年增率為12.15%,而2016年1~3月持續成長8.15%,達393.69萬輛;2016年1,600~2,000CC車款銷售量亦持續上揚,年增率為6.45%,而低於1,000CC車款雖然同樣受惠於購置稅減半政策,但因車廠針對1,000~1,600CC車款大力促銷,造成價差差異縮小,吸引原本想買低於1,000CC車款的民眾轉而購買1,000~1,600CC車款,故低於1,000CC車款銷售量反而較2014年同期大幅衰退27.44%,2016年1~3月再度衰退14.35%。大排氣量車款同時受到購置稅減半政策以及中國自主品牌車廠積極搶進小型SUV車款的排擠效應,加上中國經濟成長趨緩的影響,以及中國政府開放進口車平行輸入,也對大型國產車產生一定程度的衝擊,造成2015年2,000CC以上車款銷售量皆呈現衰退局面,但2016年1~3月3,000~4,000CC車款明顯成長92.65%。
表四 2014~2016年前3月中國乘用車銷售量及其年增率
單位:輛、%
資料來源:中國汽車工業協會、Wind資訊、台經院產經資料庫整理(2016年5月)。
3.2016年1~3月中國自主品牌市占率上揚至44.96%,德系亦小幅攀升至19.73%,而日系、美系、韓系以及法系等品牌市占率皆較2015年小幅下滑。
就各系品牌市占率表現而言,由於中國民眾偏好國際大廠品牌車款,導致中國自主品牌市占率逐年下滑,2014年已下降至38.31%,但因長期的發展,中國自主品牌汽車已經開始掌握了一定的自主研發能力,尤其在SUV和節能車領域表現更是傑出,另外大眾(福斯)汽車的醜聞案讓中國民眾對國際汽車大廠產生疑慮,加上中國政府積極扶植本土自主品牌車廠,以及購置稅減半政策更讓自主品牌車廠之汽車銷售量明顯優於合資車廠,故2015年中國自主品牌市占率上揚至41.21% ,而2016年1~3月再度攀升至44.96%;日系品牌市占率於2011年達19.36%,但受到中國反日事件的影響,日系品牌市占率開始下滑,2015年前三季其市占率仍呈現下滑走勢,惟日系車商以製造小型車為主,受惠於購置稅減半政策,日系車商趁勢出擊,使其銷售量明顯攀升,因而2015年日系品牌市占率小幅回升至15.94%,雖然2016年1~3月其市占率較2015年下滑,但較2015年同期上揚1.49個百分點;2015年德系、美系、韓系以及法系等品牌市占率皆較2014年小幅下滑,其中德系品牌則因大眾(福斯)汽車醜聞案使其市占率下滑至18.94%(詳見圖三)。
資料來源: 中國國家統計局、wind資訊、台經院產經資料庫整理(2016年5月)。
圖三 2014~2015年前11月中國汽車各系品牌市占率概況
4. 2016年中國汽車銷售量仍將持續成長,其中新能源汽車和SUV等車款銷售量將持續強勁成長,而商用車銷售量也將有所回升。
展望2016年中國車市表現,2016年仍有諸多有利因素推升中國汽車銷售量持續成長,首先購置稅減半政策實施至2016年底,而購置稅減半政策之所以效果明顯,主要是因為中國汽車市場訊息較不透明,各地區價格混亂,消費者對商家較不信任,同樣的價格優惠,政府給予的稅費減免更能刺激消費信心;其次1.6升以下車型占總銷售量比重達六成以上,故購置稅減半屬於普惠性政策,較各車廠針對各別車款進行優惠促銷方案的效果更為強勁,而SUV成長趨勢亦將延續,另外公路建設及城鎮化的推進支援商用車的發展,同時城鎮化後的居民所得提升亦進一步刺激購車慾望,惟宏觀經濟成長持續趨緩,以及進出口市場不盡樂觀等等不利因素,將使2016年中國汽車製造業景氣處於小幅成長階段,根據國汽車工業協會指出,2016年中國汽車全年銷量將為2604萬輛,年增率約為6%。就各車款銷售量而言,受惠於購置稅減半政策的利多因素,2016年1.6升以下車型銷售量將上揚,同時新能源汽車受惠於政策推動,以及更多民眾偏好SUV車型,而自主品牌車商更是積極低價搶市,由於中國80/90後已逐漸成為消費主力群,其首次購車選擇SUV的比例大幅提升,且越來越多車廠搶進SUV市場後,SUV新產品快速供給,讓年輕消費族群有更多樣化的選擇,自然吸引年輕人的青睞,另外隨著中國汽車保有量超過1億輛後,增購、換購需求明顯增加,年紀較長者在增購、換購選擇SUV的比例亦有增多趨勢,故2016年新能源汽車和SUV等車款銷售量將持續強勁成長。就自主品牌車系和合資品牌車系而言,由於1.6升(含)以下車型中,自主品牌車系市占率已攀升至四成以上,而在自主品牌車系中又以1.6升(含)以下車型為主,占自主品牌車系銷售量比重達八成左右,故購置稅減半政策對自主品牌車系最為有利,另外自主品牌車系亦積極搶進SUV市場,預估2016年中國自主品牌車系市占率可望進一步上揚,而合資品牌車系則呈現下滑態勢。在商用車方面,雖然2015年中國商用車銷售量明顯下滑,但2016年可望回升,主要因為2009~2011年是中國重卡銷售量的高峰期,歷經5~6年後開始進入汰換階段,為2016年商用車買氣帶來支撐,其次固定資產投資是驅動重卡需求的重要因素,隨著中國房市景氣有所好轉,以及亞投行成立後,一帶一路的推動將增加對商用車的需求,惟客車受到購車補貼退場的影響,2016年客車銷售量恐下滑。
二、汽車保有量分析
1.雖然近幾年中國汽車銷售量趨緩力道趨緩,但每年仍以2,000萬以上新註冊登記數的增加速度,帶動其汽車保有量快速攀升。
根據中國公安部交管局公布資料顯示,至2015年底,中國機動車保有量共達2.79億輛,其中汽車保有量為1.72億輛(詳見圖四)。2015年中國新註冊登記的汽車達2,385萬輛,保有量淨增加1,781萬輛,均為中國歷史最高水準,而私家車保有量已達1.24億輛,平均每百戶家庭擁有31輛,北京、成都以及深圳等大城市每百戶家庭擁有私家車更是超過60輛。目前中國共有40個城市的汽車保有量超過百萬輛,其中北京、成都、深圳、上海、重慶、天津、蘇州、鄭州、杭州、廣州以及西安等11個城市汽車保有量已超過200萬輛。此外,中國汽車保有量占整體機動車保有量的比重迅速提高,近五年其比重由47.06%上升至61.82%,民眾所採用的交通工具由機車到汽車的明顯轉變,也可看出中國交通環境產生根本性的結構變化,根據資料顯示,在人均GDP達1萬美元的時候,日本、韓國等國家之千人汽車保有量大概在200輛左右,中國現在千人汽車保有量110多輛,還是有比較大的增長空間,2016年1~3月中國汽車保有量再度攀升至1.79億輛,估計未來幾年中國汽車保有量仍將快速增加,此對汽車維修市場將帶來龐大商機。
資料來源:中國公安部、Wind資訊、台經院產經資料庫整理(2016年5月)。
圖四 2006年以來中國汽車保有量走勢
參、中國汽車產業發展趨勢
自2008年全球金融海嘯之後,許多中國學者甚至民眾不斷呼籲中國製造應當反思創新不足、利潤率低、粗放式增長等問題,希望能藉由通過增強創新能力、設計能力、打造自主品牌等措施向價值鏈高端移動,而德國提倡工業4.0之後更讓中國政府加快革新的腳步,2015年5月19日中國公布《中國製造2025》,兩者比較,雖然在工業化和信息化融合等方面有異曲同工之處,但德國工業整體處於3.0朝向4.0發展之階段,而中國仍處於2.0~3.0之間,但毋庸置疑的是在《中國製造2025》戰略推動下,中國製造業升級腳步將更為快速,由於此政策明確了九大戰略任務及重點發展十大領域(詳見表五),其中汽車製造業將迎來新的發展機遇。從全球競爭局勢來看,中國製造業的原有優勢正在消失或弱化,對於長期採取「引進、吸收、消化、創新」路線的汽車工業而言,中國汽車工業也到了產業升級的轉捩點,全球汽車產業面臨著低碳化、電動化以及智能化的發展環境,中國汽車工業更面臨著環保壓力、交通壅塞等社會問題,故《中國製造2025》也將節能與新能源汽車納入重點發展十大領域,繼續推動電動車、燃料電池汽車發展,掌握汽車低碳化、信息化、智能化核心技術,提升動力電池、驅動電機、高效內燃機、高階變速器、輕量化材料、智能控制等核心技術的工程化和產業化能力,形成從關鍵零部件到整車的完整工業體系和創新體系,推動自主品牌節能與新能源汽車同先進國家水準進行接軌,基於《中國製造2025》戰略,中國汽車產業要進行轉型升級,則需加大自主創新、展開智能製造以及大力推進節能與新能源汽車的發展,以下將這些發展方向加以說明:
表五 《中國製造2025》九大戰略任務及重點發展十大領域
資料來源:台經院產經資料庫整理(2016年1月)。
一、加大自主創新,提升自主品牌車市占率
長期以來,中國處於核心技術不足的粗放式發展階段,而中國汽車產業發展也面臨創新能力不足,核心技術欠缺的困境,在引進外資成立合資企業以來,中國汽車銷售量快速成長,但迄今中國主要汽車集團在乘用車(小客車)平台技術、發動機系統、新能源電池等領域仍未完全掌握關鍵技術,尚未形成完整工業體系及能力,故一直以來存在著「中國是汽車大國而非汽車強國」之稱;然而堅持自主創新一直以來是中國汽車產業的重要話題之一,在《中國製造2025》戰略背景下,汽車產業自主創新的意義更加突顯,就目前情形而言,雖然中國早已建立官產學研相結合的創新體系,但因諸多因素導致其對研發技術能力仍弱,而《中國製造2025》提出建設一批產學研相結合的製造業創新中心,以產業聯盟的形式來承擔汽車強國建設的核心任務,達成階段性成果,這對寄望自主開發的本土汽車業者而言是個利多。作為中國汽車產業領導廠商上汽集團於2014年8月成立了前瞻技術部,未來每年上汽都會投入3億人民幣用於前瞻科技研究,主要涉及新能源、輕量化以及車聯網三大領域;另外,長城汽車一向重視產品技術的研發與創新,並為此採取「過度投入」的策略以追求其在行業的地位,故於保定投資50億人民幣建立了總面積達26萬平方米的哈弗技術中心,主要包含研發中心、試製中心、試驗中心、造型中心以及數據中心等五大功能區域,主要服務於哈弗品牌的新產品企劃、造型規劃、工程設計以及試驗等工作,在此工作的專業技術人員可達萬人,同時也是中國目前最大、技術領先的整車研發技術中心。
二、全力發展節能與新能源汽車
2009年中國推動「汽車產業調整振興規劃」就已開始推動新能源汽車發展,因為以中國汽車產業發展而言,即使當時中國傾有所力量全力發展傳統汽車工業,十年後(2020年)中國的汽車產業也只是十年前(2010年)國際汽車大廠的水準,然而2020年後國際汽車大廠的技術又將是另一水準,因此與其花費如此大的心力、資金發展傳統汽車工業,倒不如研發新的領域(新能源汽車),由於當時(2009年) 新能源汽車仍是新的領域,投資的國家(車廠)並不多,仍不被重視,中國若能早點投入則有機會超越先進國家(國際大廠),甚至成為規範新能源汽車領域的制定者,此乃跳躍式的改革,故2009年以來中國為加快促進新能源汽車產業化,逐步加大了市場導入期的政策支持力度,新能源汽車已是「十二五規劃」當中的七大戰略性新興產業之一, 2014年之後有關政府部門相繼公布了一系列力度較強的政策措施,《中國製造2025》更是提高新能源汽車發展的深度,而中國工信部針對《中國製造2025》規劃解讀,推動了節能與新能源汽車產業發展的戰略(詳見表六),大力發展節能與新能源車,實現低碳化、電動化、智能化,從汽車大國邁向汽車強國,且此戰略明確提出2020年自主品牌新能源汽車銷售量達100萬輛以上,市占率達七成以上,也首次提出2025年汽車平均油耗4升/百公里的嚴格要求,亦明顯要求至2020年電池、電機等核心零部件市占率要超過八成,此為中國本土新能源汽車、核心部件領導業者帶來龐大商機。
表六 中國工信部推動節能與新能源汽車產業發展的戰略規劃
資料來源:中國工信部、台經院產經資料庫整理(2016年1月)。
除了中國政府大力推動節能與新能源車之外,中國主要車廠亦積極布局新能源車市場(詳見表七),尤其是比亞迪將陸續推出多款新車型,將進一步豐富消費者的選擇,其新能源車7+4全市場戰略布局,7代表7大常規領域,即城市公交車、出租車、道路客運、城市商品物流、城市建築物流、環衛車、私家車;4代表4大特殊領域,即倉儲、礦山、機場、港口,而長安汽車則是計劃十年內推出34款新能源車,其他車廠亦積極發展新能源汽車。另外亦有許多其他領域的企業布局新能源汽車運營業務(詳見表八),此創新的運營模式有助於新能源汽車的推廣,不同於傳統汽車銷售模式,新能源汽車運營模式是以運營商為核心,對於車主而言,可降低汽車購買成本且能方便充換電,此會有效地解決目前新能源汽車使用成本大的問題。從競爭格局來看,中國新能源汽車的新進入者不斷增加,除了傳統車廠佈局外,萬向錢潮在內的傳統汽車相關領域生產廠商轉型布局新能源汽車市場,而BAT、樂視以及小米等互聯網業者亦開始涉足電動車的製造領域,此豐富了新能源車市場,但也讓競爭更為加劇。
表七 中國主要車廠布局新能源汽車
資料來源:公司官網、中國長江證券研究部(2015年7月)。
表八 中國其他企業布局新能源汽車運營業務
資料來源:公司官網、中國長江證券研究部(2015年7月)。
三、開發智能、車聯網
車聯網是以車內網、車際網、車載移動互聯網為基礎,按照約定的通信協議和數據交互標準,在車與車、車與路、車與人、車與網之間,進行無線通訊和信息交換的大系統網路,是能夠實現智能化交通管理、智能動態信息服務和車輛智能化控制的一體化網絡,是物聯網技術在交通系統領域的典型應用,目前全球車聯網呈現快速發展態勢,先進國家政府和產業界紛紛組織前瞻規劃和建立多方協作機制,以謀求該國在車聯網產業中的制高點,其中美國的智能車輛公路系統(IVHS)、日本的道路交通情報通信系統(VICS)等系統已經在道路與車輛之間建立了有效的通信,實現了智能交通調度和管理。
在中國方面,中國國務院所發布的《中國製造2025》已明確提出加快汽車等行業的智能化改造,其對智能汽車的定義為具備信息共享、複雜環境感知、智能化決策、自動化協同等控制功能,與智能公路和輔助設施組成的智能出行系統,可實現高效、安全、舒適、節能行駛的新一代汽車。中國工信部進一步對其進行詳細解讀,並在主要重點領域展開工作,包含了基於車聯網的車載智能信息服務系統;其次為裝備智能輔助駕駛系統的智能網聯汽車;第三則為裝備自動駕駛系統的智能網聯汽車等。2015年12月14日中國工信部首次提出要公布《車聯網發展創新行動計劃(2015~2020)》,要求推動車聯網技術研發和標準制定、展開車聯網試點、基於5G技術的車聯網示範,其政策再次把智能汽車、車聯網相關要求更加細化。中國工信部在智能汽車發展定出時程(詳見表九),至2020年,駕駛輔助(DA)、部分自動駕駛(PA)車輛市占率約三成;至DA、PA車輛市占率保持穩定,高度自動駕駛(HA)車輛市占率約10~20%。智能網聯汽車是即將到來的汽車革命,預計在政策與市場推動下,中國汽車產業將步入智能化時代。
表九 智能網汽車發展路線
資料來源:《中國製造2025》、中國國金證券研究所(2015年12月)。
除了主要國家政府推動智能、車聯網,多數企業亦紛紛加入發展,目前以網路業者為主,其中google 無人駕駛已經在美國三藩市、山景城、奧斯丁和德州等多地進行測試,並可能將無人駕駛汽車部門變成為google母公司Alphabet 旗下的獨立公司,而中國政府亦相當積極推動車聯網、節能車的發展,因而吸引多家網路業者的進軍佈局,其中百度宣佈正式成立自動駕駛事業部,已進行無人駕駛路試,並計畫三年商用,五年量產;騰訊已發佈智能駕駛戰略。由於汽車行業隨著資訊技術與消費電子等應用逐步滲透其中,傳統汽車行業或將面臨來自移動互聯網、消費電子等新型行業的衝擊。隨著汽車電子技術的發展,智慧化技術正在逐步得到應用,這種技術使汽車的操縱越來簡單,動力性和經濟性將越來越高,行駛安全性越來好。互聯網公司成為進軍汽車行業的先發力量,加快汽車智慧發展的步伐,互聯網革命性的發展對傳統汽車製造業產生了巨大的衝擊。在汽車4.0 智慧化的時代,互聯網公司爭先進入這一領域,google、蘋果,到中國的百度、阿里巴巴、騰訊以及樂視網等等,均在佈局汽車智慧化(詳見表十),以期在新行業發展趨勢中分得一杯羹。
表十 車聯網汽車公司在車聯網/智慧汽車領域佈局
資料來源:中國國信證券經濟研究所(2015年12月)。
四、中國汽車產業發展趨勢綜合分析
以《中國製造2025》來看待中國汽車產業發展(詳見圖五),2020年中國新能源汽車年銷量將占汽車總需求量的5%以上,規模為200萬輛左右,2025年占汽車總需求量比重將攀升至二成以上,而2030年新能源汽車年銷量占汽車總需求量比例將繼續大幅提高,規模超過千萬輛。在智能汽車方面,2020年駕駛輔助(DA)、部分自動駕駛(PA)車輛市占率約30%;2025年DA、PA車輛市占率保持穩定;高度自動駕駛(HA)車輛市占率約10~20%;2030年完全自動駕駛(FA)車輛市占率近10%。另外,無論節能汽車、新能源汽車以及智能汽車,中國自主市占率也將逐年提升。
若以中國汽車產業在新能源汽車和智能汽車的發展成功與否而言,由於近年來中國政府積極扶植電動汽車的發展,其成功關鍵因素在於電動站、電動樁能否快速普及,為此,2015年7月中國公布《國家能源局關於印發配電網建設改造行動計劃的通知》,預計2020年滿足1.2萬座充換電站、480萬台充電樁接入需求,為500萬輛電動汽車提供充換電服務,加上中國政府對民眾購買電動車採取補貼措施,以及部分大城市對汽車的限購令(但對電動汽車的管制較不明顯,迫使當地民眾轉而購買電動汽車),皆有助中國電動汽車能夠快速普及。但在智能車發展方面,因相關技術和配套措施尚未完善,中國能達到完全自動駕駛(FA)的階段尚須一段時間,然而在中國政府的積極推動下,其PA、HA等汽車銷售量可望明顯增加,此有助於相關車用電子的需求攀升。
資料來源:《中國製造2025》重點領域技術路線圖、中國國家製造強國建設戰略咨詢委員會(2015年9月)。
圖五 《中國製造2025》重點領域技術路線圖
肆、我國汽車零件製造業在中國市場的挑戰與商機
中國汽車產量快速增加,自然創造汽車零件業的龐大商機,也讓國際汽車零件大廠紛紛佈局中國市場,而中國也早已成為我國汽車零件業的第二大出口國家,且在成本考量和搶占中國市場商機下,我國汽車零件業者積極至中國投資生產,惟面臨國際大廠的壟斷和中國本土業者的崛起,我國汽車零件業在中國市場仍有諸多挑戰,以下就我國汽車零件業出口至中國市場(中國自台灣進口汽車零件業)之表現以及業者至中國投資等兩方面作說明,接下來則探討我國汽車零件製造業在中國市場的挑戰與商機。
一、我國汽車零件業出口至中國市場(中國自台灣進口汽車零件業)之表現分析
1.2010年起中國自我國進口汽車零件之金額有所回升,但2012~2015年則呈現成長停滯局面。
2000年以來受惠於中國自主造車的提倡,中國自主品牌車市占率有所提升,但當時中國汽車零件業的品質尚不穩定,中國自主品牌車業者在成本和品質的雙重考量下,大幅提升對我國汽車零件業的採購,帶動2003~2004年中國自我國進口汽車零件之金額明顯攀升,2004年中國自我國進口汽車零件之金額比重亦上揚至5.05%,然而隨著中國汽車零件業的崛起以及國際大廠開始紛紛至中國投資設廠,2005年起中國自我國進口汽車零件之金額開始下滑,直至2010年兩岸啟動ECFA的談判,並於2011年開始對ECFA早收清單先行實施,此讓中國對我國採購汽車零件的規模再度回升。2012~2015年因中國汽車產量僅小幅成長,加上國際汽車零件大廠在中國市場掌控關鍵零組件態勢愈加明顯,且中國汽車零件業者不斷採取併購方式提升本身技術和產品品質,另外多年以來國內業者持續至中國投資,故由當地生產銷售比重增加,因此2012~2015年中國自我國進口汽車零件之金額則呈現成長停滯局面,而比重也未超過1%(詳見圖六)。
注:以HS Code8408為計算範圍。
資料來源:中國海關、台經院產經資料庫整理(2016年5月)。
圖六 中國自台灣進口汽車零件之概況
二、我國汽車零件業至中國投資概況
1.著眼於中國本身市場和降低不確定風險,我國汽車零件業者至中國投資規模將持續增加。
圖八為我國汽車及其零件製造業至中國投資金額概況,但主要仍以汽車零件業投資比重較高。由於裕隆納智捷登陸與中國東風汽車集團合資設立東風裕隆汽車有限公司,並於2010年12月成立,故造成2010~2011年我國汽車及其零件製造業至中國投資金額大幅攀升,雖然2012年下降至正常水準,但2013年起其金額逐年增加,2015年達2.18億美元(詳見圖七),顯示在中國汽車產量持續增加以及汽車保有量快速上揚為汽車零件帶來龐大商機,也讓我國汽車零件業擴大在中國市場的投資規模。早期我國汽車零件業廠商至中國投資設廠以成本考量為主,形成所謂台灣接單、大陸生產再銷往世界各地的模式,然而中國市場需求快速增加,如今業者至中國投資逐漸轉為放眼中國本身市場。近幾年全球匯率波動劇烈,由台灣出口至中國市場將面臨更大的匯率波動和匯兌風險,因此著眼於中國本身市場和降低不確定風險,我國汽車零件業者至中國投資規模將持續增加。
資料來源:投審會、台經院產經資料庫整理(2016年5月)。
圖七 我國汽車及其零件製造業至中國投資概況
三、我國汽車製造業在中國市場的挑戰與商機
1.在傳統汽車零件業方面,我國業者可加強與中國自主品牌車業者的合作關係,另外也應提升中國維修市場(AM)的競爭力。
中國新車市場和維修市場對汽車零件的需求規模龐大,成為全球汽車零件業者覬覦目標,而我國汽車零件業在中國市場將面臨諸多挑戰,其中中國合資品牌車早已被國際汽車零件大廠掌控,我國汽車零件業者不易成為中國合資品牌車供應鏈體系,然而2015年以來受惠於購置稅減半政策,中國自主品牌車市占率不斷提升,因此我國汽車零件業者可加強與中國自主品牌車業者的合作關係,爭取成為供應鏈體系一員。另外中國汽車保有量持續攀升,也讓維修市場對汽車零件業的需求不斷擴大,2015年中國每千人汽車保有量達110輛左右,相較於歐、日等先進國家近600輛(美國更超過800輛),明顯偏低,當中國每千人汽車保有量來到歐、日等先進國家水準,則須再增加6億輛以上的保有量,且隨著中國民眾所得的提升,以往以價格導向的維修觀念逐漸轉向為安全性考量,此對我國業者更為有利,如此龐大維修商機,我國業者應積極提早佈局。雖然我國部分汽車零件產品納入ECFA早收清單(關稅稅率普遍為10%),關稅稅率的調降有助於提升我國汽車零件業出口至中國市場的競爭力,但近年來全球匯率波動劇烈的不確定因素,以及中韓FTA也早已實施,我國汽車零件業出口至中國市場的競爭力已在減弱中,反而是業者直接至中國投資設廠有增加趨勢。
2.在電動汽車和智能汽車方面,我國相關零件業者有更大機會在中國市場取得好的發展。
近期特斯拉汽車(Tesla)發展新一代車款Model 3,售價由上一款的8萬美元大幅下降至3.5萬美元,讓特斯拉的新車訂單大幅成長,而特斯拉的多項零件產品皆由國內業者供應,其中和大的減速齒輪箱、貿聯的電池管理模組線束、巧新的鋁合金鍛造輪圈以及富田的汽車馬達零組件皆為獨家供應,另外毅嘉的升降頭枕機構件、正崴的電源控制系統、群創的車用面板、世德的扣件以及台達電的電源供應器及轉換器亦為重要供應商,顯示我國在電動汽車的供應擁有強大優勢,現今中國積極發展電動汽車,以期2025年中國電動汽車銷售量能達300萬輛以上,其電動汽車市場規模遠高於美國,我國業者應挾其優勢積極佈局中國市場。而在智能車方面,我國車用電子更是全球主要供應地區,現在中國汽車產業中車用電子的普及率並不高,但在中國政府推動智能汽車的發展,其對車用電子的需求將大幅增加,此亦為我國車用電子在中國市場發展機會。