注：採用國際貿易標準分類(SITC)之721~749
資料來源：UNCTAD、台經院產經資料庫整理，2019年10月
圖四 兩岸機械業出口值走勢變化
注：採用國際貿易標準分類(SITC)之721~749
資料來源：UNCTAD、台經院產經資料庫整理，2019年10月
圖五 兩岸機械業出口至美國和東協之金額走勢變化
貳、美中貿易戰清單分析
一、美國對中國制裁
1.在美國經貿政策改以「美國優先」為基礎下，美國啟動301調查並對中國開始實施貿易制裁
美國川普總統上任後其經貿政策以「美國優先」為基礎，一改美國過去力推「自由貿易」，開始運用反傾銷稅、平衡稅、201防衛條款、232國安條款、301條款等貿易工具強化美國產業競爭力，並藉以處理與中國貿易失衡問題，其中在美中貿易問題方面，2017年8月14日川普總統簽署備忘錄，指示美國貿易代表署(USTR)就中國在智慧財產權、創新及科技之法律、政策、及措施或行為是否損及美國利益啟動301調查，並於2018年3月22日公布調查結果，認為中國以限制外資持股比例、強迫美商技術轉移；其次以非市場價格要求美商技術授權；第三為政策性支持陸企在美投資以獲取尖端技術；第四為網路竊取美商營業秘密等。USTR據此陸續公布產品清單，對中國產品加徵關稅，並於2018年7月6日開始實施(詳見表一)。美中貿易戰打打停停，何時能結束無人知曉，但已對全球經濟帶來負面影響，尤其製造業的投資轉趨保守、觀望，對機械設備的採購遞延，不利全球機械設備的景氣表現。
表一 全球主要國家之經濟成長率估計值
資料來源：台經院整理(2019/10)。
2.美國積極打壓中國機械業，讓我國機械業獲得來自美國的轉單效益，但仍須與先進國家大廠競爭
從List 1清單內容來看(詳見表二)，美國對中國商品加徵進口關稅共818項，但為避免進口商品價格上揚而導致美國民眾荷包失血，消費財只課徵8項，其他財為17項，而與一般民眾較無直接關聯之中間財和資本財則共達793項。在List 1清單中，機械設備產品就高達412項，佔List 1全部清單項目比重為50.37%，主要因為高端設備為中國製造2025發展的重要產業之一，卻也是美國積極打壓的產業，因此中國機械業成為美中貿易戰List 1清單中的重災產業。雖然在List 2清單中，美國針對中國機械產品只課徵31項，但List 3則再度擴大增加175項，而List 4A則達126項。
就台灣而言，由於兩岸機械業存在著高度競爭關係，以往中國以低價競爭搶奪市場，對我國機械業構成嚴重威脅，因美國機械產品進口平均關稅介於3~5%之間，隨著美中貿易戰的開打，美國對進口中國商品加徵25%關稅，這對我國機械業相當有利，獲得來自美國的轉單效益也將較為明顯。就產品內容而言，2017年美國自台灣進口機械產品金額主要集中在List 1清單，佔美國自台灣進口整體機械產品金額比重達50.3%，其次則為List 3清單，前三批清單已佔美國自台灣進口整體機械產品金額比重達88.9%，使得我國機械業來自美國的轉單效益可望持續，但仍須與先進國家大廠競爭(詳見表三)。
表二 美國對中國商品加徵進口關稅概況
單位：項
資料來源：台經院產經資料庫整理(2019/10)
表三 美國向中國機械設備加徵關稅對我國機械產業的影響
注：金額為2017年美國自全球進口之金額；( )內之金額為美國自中國進口之金額
資料來源: 台經院產經資料庫整理(2019/10)
二、中國對美國制裁
1.中國於第三批清單中才開始納入機械產品，反映中國在其製造業結構調整下對機械產品的反制仍有所顧忌
受到美國的貿易制裁，中國也隨之反制(詳見表四)，但中國於List 1和List 2清單中皆未對美國機械產品實施制裁，主要因為中國持續推動產業結構的調整，企業對機械設備也進行汰舊換新，不過所需之高階設備則仰賴進口，故機械產品未出現在List 1和List 2清單中，而是在List 3才出現。從2017年中國進口資料來看，中國進口機械產品規模高達1,289億美元，自美國進口金額則達156億美元，比重為12%；List 3清單中有關機械產品共達680項，占整體機械進口項目比重74%，自美國進口金額則達85億美元，比重為9%，其中已有多項工具機產品被納入清單中。另外，值得一提的是，即便到了List 3清單，仍未見中國對美國電子及半導體等相關機械設備加徵進口關稅，顯示近幾年中國積極發展電子產業，而美國則為半導體設備主要生產國家，造成中國進行反制時有所顧忌。
整體而言，中國在其經濟發展的考量下，對美國機械產品加徵關稅有所顧忌，直至List 3清單才納入，當美國機械產業被加徵高額關稅，而我國則有多項機械產品被納入在ECFA早收清單中，兩者在中國市場之關稅稅率差距更加明顯，對我國機械設備製造業而言自然受益；然而在中國市場，我國仍須面臨日本、德國、義大利、瑞士甚至韓國等國家的競爭威脅，另外中國因應美中貿易戰所帶來的衝擊，也將中國整體進口平均稅率下調，造成我國在ECFA早收清單中的產品所享受的關稅稅率優勢下降，因此我國無法獲得美國訂單流失後的絕大利益，尤其我國機械產品主要應用在一般民眾所需之製造業，在重工業所需之設備和頂尖精密設備方面，我國的競爭力相當薄弱，此部分將由先進國家所瓜分。
表四 中國向美國機械設備加徵關稅對我國機械產業的影響
注：金額為2017年中國自全球進口之金額；( )內之金額為中國自美國進口之金額
資料來源: 台經院產經資料庫整理(2019/10)
2.美中貿易戰打的火熱，但對雙方機械設備製造業的衝擊皆在可控制範圍內
由於美中雙方對彼此機械產品的制裁態度迥異，首先美國為打壓中國製造2025的快速發展，並且資本財和中間財與民眾較深刻感受的通貨膨脹無直接關聯，因此中國機械產品成為美國發動貿易戰List 1清單的主要受災產業，我國受惠程度則相當明顯，爾後隨著新的清單開始制裁，我國也將同樣受惠。而對於在中國的台商而言，若台商所生產之機械產品是銷往美國的話，則會受到較為嚴重的影響，但台商至中國投資設廠仍以供應中國當地市場所需為主；另外根據我國經濟部統計處公布資料顯示，2015年我國機械業所接獲的外銷訂單中，在海外生產之比重為20.42%，爾後呈現下滑態勢，2019年1~9月僅達14.57%，其中來自美國的訂單並銷往至美國的海外生產比重更低，因此面臨美中貿易戰，只要將由中國運往美國之產能移回國內生產即可，故對在中國的台商的整體影響程度不大。
其次就中國清單而言，中國對美國加徵關稅於第三批清單才開始納入機械產品，且仍未將半導體設備和面板設備等產品納入，不過List 3清單之機械產品就已囊括680項，佔中國進口機械產品整體項目比重74%，此也顯示中國已開始大範圍對美國機械產品進行反制，而台灣部分機械產品因納入在ECFA早收清單中，關稅的優惠讓中國有機會增加對台採購，我國機械設備製造業可望受惠，但因我國與美國之機械產品仍有技術程度上的差異，無法完全獲得轉單效應，由台、日、韓、歐共同分食訂單機率較高。
整體而言，就貿易戰所產生的轉單效應之直接效果來看，美中雙方在彼此市場上訂單的流失，我國機械設備製造業都可獲得益處。對美國而言，2017年美國機械產品總出口金額達1,758億美元，出口至中國之金額比重僅為6.54%，更何況中國有多項高階設備(尤其在半導體設備方面)之需求仍需依賴美國供應，因此即便中國全面對美國機械產品加徵進口關稅，對美國機械設備製造業整體產業的衝擊仍在5%以內。對中國而言，美國為中國機械產品最大出口國家，2017年其比重高達18.15%，然而中國機械產品仍以內銷為主，2017年中國機械設備製造業主營業務收入達8.36兆人民幣，而出口金額達1,895億美元，以2017年人民幣平均匯率計算，則其出口金額佔主營業務收入之比重為15.32%；出口至美國之金額佔主營業務收入之比重更僅為2.78%。因此，雖然美中貿易戰打的火熱，但對雙方機械設備製造業的衝擊皆在可控制範圍內。
三、對我國機械業的影響
雖然美中貿易戰的開打，讓雙方在彼此市場的訂單有所流失，對雙方皆不利，而我國則可望獲得轉單效應，然而這只是轉單效應的直接效果，爾後的間接效果(外溢效果)卻對我國機械業極為不利。首先，美國和中國為全球前二大經濟體，對全球經濟表現具有舉足輕重的地位，現今兩大經濟體的貿易戰爭已開打，且短時間內似乎無停歇的跡象，在此情形下，全球經濟將面臨更多、更大的不確定性風險，製造業的投資意願將採取保守、觀望態度；另外，加徵進口關稅也會提高商品的進口成本，進而產生成本拉動的通貨膨脹，民眾消費力也會下滑，國際貿易更會明顯萎縮，故在消費下滑、投資減少以及貿易萎縮下，必然會衝擊日後全球經濟成長動能，而機械業與全球經濟成長表現具高度關聯性，尤其與製造業的景氣和商品的貿易更是有密切關係，根據聯合國所公布的全球與各國的貿易資料來進行分析，1995~2017年全球總商品出口值與全球機械業(SITC 721~749)出口值之相關係數高達0.9965，而全球商品總出口值與我國機械業出口值之相關係數亦高達0.9432，如此高的正相關，當全球經濟成長受到影響，我國機械業也必將遭受波及。此外，我國所獲得有利的直接效果乃是建立在總體需求不變下所得到的轉單增加，但實際上全球經濟若受到波及，總體需求將減少，進而影響到我國機械業整體接單表現，這正是為何美中貿易戰開打之後國內機械設備大廠會如此擔憂之處。
其次，美中貿易大戰，中國處於相對弱勢，對中國經濟也會產生一定程度的影響，尤其對中國製造業的威脅更為明顯，因而中國製造業的投資也將轉趨保守，進而減少對機械產品的進口需求，加上以往中國為扶植當地機械業者而推動進口替代政策，故減少機械設備的進口採購，但當川普上任美國總統後，不斷挑起美中雙方貿易逆差問題，使得中國一反以往的進口替代政策，改為擴大進口採購以降低其貿易順差規模，作為兩國貿易談判籌碼，我國機械業也因而受惠，因此2017年以來我國機械業來自於中國的訂單大幅成長；然而，現今美中貿易戰已開打，中國擴大進口採購政策恐也將再度轉向為進口替代；另外，以往以美國市場為主之中國機械廠商，在此貿易戰下，恐轉向中國境內銷售，讓中國市場的競爭更為激烈，這對我國機械產品出口至中國市場極為不利。
第三，中國機械業者在美國市場流失部分，除了回流中國境內銷售外，亦可能轉向其他市場，其中東協市場因其經濟快速發展，亦有取代中國成為全球製造工廠之勢，故對機械設備需求相當龐大，且中國加入東協自由貿易協定後，在東協市場享有關稅減讓的優勢，而東協亦為我國機械業重要市場之一，在中國有更多機械產品進入東協市場下，我國在東協市場的競爭將更為激烈，而在其他新興市場甚至歐洲地區，我國也將同樣會面臨中國機械業者更為嚴厲的競爭威脅。
不過，兩大國的貿易戰對我國機械業仍有另一有利因素，即台商回流的情形可望增加，尤其以中國為生產基地並銷往美國市場將首當其衝，進而加速台商回台投資，其產線的移回必將擴大對機械設備的需求，而政府亦在製造業回台投資祭出台商如有意願導入智慧製造，購買智慧機械設備，回台灣升級轉型，政府將祭出3年抵減率3%或當年度抵減率5%二擇一投資抵減優惠，因此我國本產業內需可望隨之提升，此有助於本產業的內銷表現，惟國內企業所擔憂的五缺問題，端看政府如何解決。
整體而言，將美中貿易戰對我國機械業的衝擊分為直接效果與間接效果來看，在直接效果方面，我國機械業將相對受惠，但在間接效果方面，除了有利台商回台投資外，其他層面皆為不利；然而直接效果會隨著時間拉長而逐漸遞減，但在美中貿易戰持續僵持下，間接效果的不利因素將會更加顯現。
2. 美中貿易戰將對全球產業鏈產生重置效果，此對我國機械業是好或壞仍未可知
美國對中國發動貿易戰，除了對中國商品實施關稅制裁的直接目的之外，其隱含目的則是利用關稅的威懾效應迫使外資撤離中國市場。2018年9月中國美國商會和上海美國商會公布一項對430多家在中國之美國企業進行調查，在第一批和第二批清單中(合計500億美元)，63.6%受訪者表示受到美國關稅影響，而62.5%受訪者則表示受到中國關稅影響，同時受訪者也普遍認為第三批清單會對其產生很明顯的負面影響。2018年9月20日中國商務部舉行的例行性新聞發佈會中宣稱，第三批清單中2,000億美元商品涵蓋機電、輕工和紡織等眾多產品，受影響企業中，外企佔比達50%，受此影響，外資撤離中國的情形將更加明顯，即便是日本企業累積多年海外投資經驗，早己建立跨國境的複雜供應鏈，仍受到美中貿易戰的強烈衝擊，並考慮到短期間難以結束，日本企業開始通過改變產地等措施作為因應，因此美中貿易戰也將對全球產業鏈產生重置效果，中國以外的其他新興市場可望成為新的全球製造業生產基地。然而此現象對我國機械業是好或壞，仍未可知，因為我國機械業前三大出口國家分別為中國、美國以及日本，其比重合計已超過五成，顯示我國機械業出口市場有過度集中現象，另外也隱含著我國機械業者在其他市場的佈局、開發並不如在中國和美國等市場積極，在外資撤離中國轉移至其他市場時，我國機械業者是否能爭取到訂單則有待觀察。因此我國機械設備製造業應積極開拓其他市場，除了可分散風險外，亦可即早從容應對全球產業鏈重置的到來。
參、市場分析
一、產值分析
本產業深受全球經濟成長表現所左右，尤其中國為我國機械業最大外銷市場，受到美中貿易戰的影響，中國製造業遭受打擊而對機械設備的需求減弱，加上中國機械業者為彌補在美國市場訂單的流失，而將產品轉為內銷，其進口替代效果浮現亦不利我國機械業在中國市場的發展。在國內市場方面，由於美中貿易戰造成台商回流明顯增加，並以電子業回台擴大投資較為明顯，故2019年以來我國製造業之機械設備支出上揚，且以電子業的投資成長力道最為強勁；然而，電子業所需之設備仰賴進口為主，而傳統製造業則是投資意願相對保守，導致本產業內銷亦呈現萎縮態勢。因此在來自中國市場採購規模減少，以及國內傳統製造業投資保守的影響下，2019年1~8月我國機械業生產值僅達4,321億元，較2018年同期衰退9.34%(詳見表五) ，其中又以金屬加工用機械製造業(工具機)衰退最為嚴重，主要因為全球機械業景氣下滑對工具機的需求疲弱，加上美國曾打算對歐洲和日本之汽車加徵進口關稅稅率，貿易戰議題延燒至汽車產業；此外，中國汽車市場因有美中貿易戰干擾，降低消費者購車意願，且2018年以來中國大幅調整關稅，將汽車的進口關稅稅率由25%下調至15%，衝擊到中國汽車生產表現，因此在全球汽車產業景氣疲弱下，對工具機的需求下滑，導致其生產值達810億元，年減率為15.81%。專用機械設備製造業則因中國進口需求減少，以及國內傳統製造業的投資保守，使其生產值達1,511億元，年減率為8.78%，而通用機械設備製造業則因整體機械設備景氣下滑，減少對相關零組件的需求，導致其生產值亦僅達2,000億元，較2018年同期衰退6.87%。由於2019年5月10日起美國對中國之2,000億美元清單商品加徵關稅稅率，由原來的10%提高至25%，剩餘3,000億美元之清單則於2019年9月1日及12月15日分兩階段加徵15%關稅稅率，而中國也採取相對應的反制措施。美中貿易戰已成為全球經濟發展的最大不確定因素，此干擾因子造成製造業投資保守並採取觀望態度；此外，2019年以來我國機械業外銷訂單仍呈現明顯衰退局面，下半年我國機械業的外銷表現亦不樂觀，因此在企業投資保守和外銷訂單萎縮下，估計2019年第四季我國機械業生產值仍將明顯下滑，而全年產值年減率將達一成左右。
表五 我國機械設備製造業生產值概況
單位：新台幣億元；%
資料來源:經濟部統計處工業生產統計資料磁帶、台經院產經資料庫整理(2019年10月)
二、進出口市場分析
在進口方面，雖然國內傳統製造業投資較為保守，但受惠於高科技業者持續擴充設備及提升製程，其中台積電所採購的極紫外光(EUV)設備，2018年因受到生產過程繁複且製程良率問題未有效提升，致使出貨遞延，但2019年以來其良率明顯回升並陸續交貨，加上台商回流投資效應帶動，2019年1~8月我國機械業進口值達新台幣6,519億元，較2018年同期大幅成長17.93%。在出口方面，雖然來自美國市場的轉單效應明顯，2019年以來我國機械業出口至美國之金額大幅成長，且來自日本的採購亦有所增加；然而，美中貿易戰造成中國製造業投資轉趨保守，同時中國機械業由外銷轉內銷而產生進口替代，導致中國對我國機械設備的需求大幅減弱，加上新台幣匯率貶勢未如人民幣和韓元明顯，削弱了出口競爭力，因而2019年1~8月我國機械業出口值達4,281億元，年減率為5.14%。
注：依據中國民國海關對機械業的定義進行統計分析
資料來源：中華民國海關進出口磁帶資料、台經院產經資料庫整理(2019年10月)
圖六 我國機械設備製造業之進出口值及其年增率