註：*排除G7及歐元區之先進國家；**印尼、馬來西亞、菲律賓、泰國及越南
資料來源：國際貨幣基金(IMF)，WorldEconomicOutlook，Oct.2018
在美、歐、日、中等主要國家地區經濟情勢方面，美國2018年美國經濟穩健成長，勞動市場表現強勁，非農就業人數增加264萬人，近3年最高，失業率降至3.9%為歷年最低，但2019年國際貿易不確定性增加，以及聯邦政府關門等事件，均對整體消費、商業活動、投資信心造成衝擊，讓美國經濟由原先成長強勁的態勢轉為趨緩的情況；歐元區受到全球經濟降溫、貿易紛爭延燒、英國脫歐、法國黃背心抗議等影響，經濟動能減弱，其中經濟規模最大的德國主要受到全球需求減弱及汽車產業困境，影響整體經濟與出口表現；日本方面受到海外需求減弱，出口成長降溫，不論是工業生產或是零售消費皆低於預期，同時，為了確保「全年齡層型社會保障」福利政策有足夠收入，消費稅將在2019年10月由8％調漲至10％，可能進一步衝擊整體經濟表現；中國經濟則延續趨緩走勢，2018年12月進出口雙雙轉負，主要受到美中貿易關稅徵收及內需疲弱影響，而面對經濟減緩的情況，中國政府力行減稅降費政策，規模2.7兆大幅減稅降費主要為經濟求穩成長，貨幣政策則仍保持「謹慎」，擴大財政政策力道主要是減輕企業稅負及降低社會保險負擔。
(二)區域整合趨勢
當大型多邊談判進度已停滯不前的情形之下，取而代之的是「雙邊」或「區域多邊」類型的經貿整合逐漸興起。其中在亞洲方面，原本的跨太平洋夥伴關係協定(TheTrans-PacificPartnership，TPP)在美國退出之後，轉由日本主導持續推進協議，並將TPP改名為「跨太平洋夥伴全面進步協定」(Comprehensive and Progressive Agreement for Trans-Pacific Partnership，CPTPP)，於2018年3月8日在智利簽署。協定內容上，會員同意以原TPP協定為基礎，僅凍結爭端解決機制、智慧財產權保護等當初應美國要求而加入架構內容之議題，至於會員在農業、工業及服務業的市場開放水準則幾乎完全維持，仍然是屬於高品質的大型協定。
除CPTPP之外，東協國家也推動全面經濟夥伴關係架構(Regional Comprehensive Economic Partnership，RCEP)，目的係為整合現有5個「東協加一」FTA並突破東協擴大整合進展延宕的僵局，並於2011年11月第19屆東協高峰會通過「東協全面經濟夥伴關係架構架構文件」(ASEAN Framework for Regional Comprehensive Economic Partnership)後，邀請澳洲、中國大陸、印度、日本、韓國與紐西蘭參與RCEP。目前已進行25回合談判，並於2019年3月2日在柬埔寨暹粒舉行第7屆期中部長會議，表示在市場開放和文本談判中取得積極進展，重申在2019年完成談判的共識。
做為參與RCEP成員國之一的中國，除了透過RCEP與其他國家進行經貿整合之外，也希望以自身推出的「一帶一路」倡議，來強化中國貿易路徑沿線國家的基礎設施建設，打造更為高效的貿易區域網路。惟近期推行一帶一路戰略時面臨許多國家的疑慮，如馬來西亞新當選的總理馬哈地取消了一帶一路中200多億美元建設工程；巴基斯坦縮減20億美元的鐵路建設，並取消140億美元的大壩建設項目；尼泊爾取消一水壩建設項目；獅子山共和國宣布取消一個機場建設項目等。
歐盟方面，雖然受到英國脫歐的影響，衝擊區域內經濟與產業等各面向，不過後續發展並未如當時外界想像，掀起一波脫歐浪潮，反而讓歐盟內部加強整合力道，並積極對外推動區域經濟整合，如歐盟-日本、 歐盟-東協、歐盟-紐西蘭、歐盟-澳洲等雙邊自由貿易協定(Free Trade Agreement，FTA)，以降低國際上逐漸興起的貿易保護政策可能造成的負面影響，另一方面也顯示出對外經濟整合仍然是歐盟主要的對外經貿政策。
除上述主要區域整合趨勢之外，美國在川普總統上任之後，以「美國優先」為主軸調整過去的貿易政策，雖然被外界認為是當前反全球化與貿易保護政策興起的重要推手，但同時間美國也啟動對各貿易夥伴國重新洽談雙邊貿易協定，希望透過新的雙邊協定取代過去多邊貿易協定，讓美國在國際貿易上獲得更公平的待遇。如美國與墨西哥、加拿大原本同為北美自由貿易協定(North American Free Trade Agreement, NAFTA )成員國，面對美國重新簽署協定的主張，三國於2017年8月正式啟動首輪談判，同年11月30日，美國總統川普、墨西哥總統潘尼亞涅托、加拿大總理杜魯道於G20峰會期間正式簽署新三國協定，至此歷時24年的NAFTA走入歷史，新的「美墨加協定」(United States-Mexico-Canada Agreement, USMCA)誕生，同時也被視為未來與他國進行雙邊談判基礎。
(三)主要國家產業政策趨勢
面對中國等新興國家的崛起，先進國家紛紛推出國家級的產業政策或規劃來做為因應，尤其在資訊消費革命帶動下，因網路資訊發達，使產品壽命加速縮短，少量多樣及大量客製化成為主流。其中，在歐美先進國家方面，以再工業化做為主要政策方向，美國、德國為保持世界製造強權地位，相繼推出製造業升級計畫；亞洲的部分則著眼於缺工問題，中國大陸、日本、台灣等面臨少子化、老年化，造成製造業生態轉變，及台商製造業升級的壓力。
美國近年推動「再工業化」政策，企圖以租稅優惠等措施吸引製造業回流美國本土，並同時以先進製造研發如先進製造業夥伴計畫(Advanced Manufacturing Partnership，AMP)計畫，持續發展下世代產品所需的運算、軟體、感測、材料等前瞻關鍵技術。另外美國在新的製造服務發展趨勢方面，由企業擔任領頭羊的角色，工業網際網路聯盟(IIC)由AT&T、思科(Cisco)、通用電氣(GE)、IBM和Intel於2014年3月成立，主要目的致力打破科技壁壘，促進實體和數位的融合，為更有效存取巨量資料提供支援。
德國方面主要是隨著物聯網(Internet of Things，IoT)的蓬勃發展暨製造業服務化的浪潮推波助瀾，工業界意識到未來之生產方式將以智慧製造(Smart Manufacturing)為核心主軸，工業 4.0 的概念應運而生。該計畫目標在將德國製造業的傳統強項「製造生產」與資通訊及電子電機高科技技術相結合，並透過建置有利產業創新之環境，帶動創新企業與新創企業家數成長，逐步達成整體產業結構優化升級；另外2014年推動工業資料空間計畫，以標準化通訊介面來確保工業資料安全分享，試圖建立工業資料空間的架構模式，提供理想的資料安全框架，讓全球供應鏈的資訊流動，不再侷限於單一國家或企業，未來目標是跟其他參考架構建立關係藉此維持在全球製造領域的競爭優勢。
亞洲主要國家方面，日本於2018年6月日本內閣會議提出「未來投資戰略2018」(以下簡稱「未來戰略」)，做為充分融合IoT、大數據、AI、機器人等第4次產業革命的技術革新，並為了真正實現「Society 5.0」，而將過去以來的規劃再重新建構，同時規劃導入新的機制。「未來戰略」在生活、產業、行政、人材、基建、經濟動能、中小企業等方面，歸納出四大面向做為推動旗艦計畫的標的，同時秉持「容易讓民眾感同身受」，「打破產官學組織藩籬」，「活用『沙盒』制度」等三大原則，以求「Society 5.0」讓全國有感，並有效因應日本國內面對的勞動力與產業競爭力減少、基礎建設老舊、城鄉差距嚴重、天然資源匱乏及高齡人口與女性活躍度低等社會課題。
韓國方面於2014年提出「製造業創新3.0策略」，參考了德國工業4.0之基本理念，重點在於將IT、軟體、服務與製造業互相融合，創造製造業更高的附加價值，進而孕育新產業。另於2018年公布物聯網家電和智慧家居產業發展戰略，透過拓展智慧家居服務市場，帶動物聯網消費電子產業創新與成長，其中工業部與業界透過向中小企業開放大型企業IoT平台，促進家電、電信與建築各行業之間的合作，拓擴大生態系統，未來將能加速物聯網家電和智慧家居產業發展。
(四)國際產業競爭力變化
根據最新的國家總體競爭力評比排名來看，2018年美國競爭力居於首位，IMD和WEF競爭力2018年報告，美國皆為排名全球第一，主要在勞動市場、經濟成長、金融體系、商業活力等層面具有競爭力；德國IMD目前排名為13，WEF排名第3，於經濟穩定度、工作技能、創新能量等層面具有競爭力；日本IMD目前排名為25，WEF排名第5，在基礎設施、ICT採用、股票市場資本化程度等層面具有競爭力；韓國IMD目前排名為29，WEF排名第15，政治風險，總體經濟環境、基礎設施等層面具有競爭力；台灣的部分，IMD目前排名17，WEF排名第13，在物價穩定、改善企業投資環境，落實產業創新與促進金融發展之努力，備受國際肯定。
就製造業而言，根據2016年全球製造業競爭力指標報告，中國已連續三屆位居全球製造業競爭力第一(如圖1)，但驅動要素主要為成本競爭力(96.3%)，而美、德、日製造業競爭力分別位居二~四名，其驅動競爭力關鍵要素包含優秀人才、創新政策與基礎設施、物質基礎設備，以及法律監管環境等，先進國家與發展中國家製造業競爭力來源存在明顯差異(如圖2)。
資料來源：2016年全球製造業競爭力指標報告。
圖1 全球製造業競爭力指數排名
資料來源：2016年全球製造業競爭力指標報告。
圖2 各國製造業競爭力趨動要素
全球製造業競爭力指標報告亦指出，製造業對於基礎建設發展、就業機會、GDP成長等皆有所影響。近年來國際上與製造業相關的活動快速發展，各國投資著重於高科技基礎設施與教育，為發展先進製造提早做準備。先進國家認為唯有不斷的透過產業升級、知識化，朝先進製造方向努力，才能持續維持製造業領先地位。先進製造技術是未來影響競爭力主要關鍵，先進國家持續投入開發先進製造技術，因此全球製造業競爭力指數報告預測2020年美國將取代中國大陸成為全球製造業競爭力第一的國家。在已開發經濟體中，技術密集的產業已主導了全球製造業格局，未來需積極朝高值化產品、先進製造轉型，以維持其在國際上的競爭優勢。
三、美中貿易戰的可能影響
(一) 美中貿易戰演進概述
2018年美國啟動一連串對中國的經貿制裁措施，其背後的本質是象徵著美國對於中國政策的戰略轉變，欲以較高強度的政策作為，以應對中國崛起的新興國際霸權挑戰，並迫使中國內部進行較大幅度的結構性改革。事實上，過去在WTO架構下，中國自加入WTO之後貿易快速成長，美國則深受其害，美國自中國進口金額自1990年代開始成長，2017年突破5000億美元，也伴隨美國對中國貿易赤字也大幅增加。此外，美國對中國經常帳逆差占美國總體逆差比重，自2000年的18%，上升至2017年的46%，也導致美國就業的明顯替代效果，2001-2017年美國流失340萬製造業就業機會。但於此同時，中國並未走向經濟自由化和市場化、政治民主化，反而在經濟面走向「國進民退」的反市場化現象，並大幅進行軍事擴張，衝擊全球供應鏈，進行不公平的投資併購等行為。
美國川普總統指示美國貿易代表署針對中國竊取美國智慧財產權、強迫美國公司以技術轉讓換取市場准入的指控展開調查，根據調查指出，中國採取強迫、施壓和竊取等手段，不當獲取美國技術和知識產權，這種做法導致市場扭曲。因此，美國川普總統於2018年3月22日根據301條款的調查結果，宣布採取的三大反制措施，包括：提高關稅、訴諸WTO爭端解決機制、投資限制，並於2018年6月15日宣布，將對中國1,102項、合計約500億美元進口產品加徵25%關稅，分二波實施，第一波共818項，金額約340億美元，自同年7月6日起生效，包括航太和汽車等產業；第二波共284項，金額約160億美元。
面對美國這波500億美元的關稅清單，中國大陸商務部亦於2018年6月16日公布兩份對美課稅清單，總計659項產品，涉及貿易值約500億美元，自同年7月6日起生效。由於中國大陸對美國採取報復措施，且未改正其不公平貿易措施，故美國貿易代表署依川普總統指示，針對來自中國大陸2,000億美元產品(共6,031項稅號產品)課徵10%關稅措施。此後雖然兩國代表持續進行磋商，外界也一度由雙方釋出的樂觀態度解讀協商過程相當順利，不過2019年5月10日正式調高對中國價值2000億美元輸美商品關稅，由原先的10%拉升到25%，中國國務院也宣布反制，對已加徵關稅的600億美元美國輸中商品再提高關稅，最高稅率25%，之後美國又宣布對中國價值3000億美元商品加徵關稅清單，幾乎將之前未涵蓋的產品範圍全都納入。
(二) 美中貿易戰的影響層面
總計目前美對中提高關稅商品高達6,842項，金額達2,500億美元，以電腦電子及光學製品業占22.1%最多、電力設備及配備業占13.0%次之、機械設備業占10.2%、家具業占9.8%、電子零組件業占9.1%、汽車及其零件業占7%；手機、平板、電腦不在清單內；電力設備及配備業以「其他電力設備及配備業」、「照明器具業」合占47.6%較多；機械設備業以「其他通用機械業」、「泵、壓縮機、活栓及活閥業」約占53.3%為最多。
在雙方持續透過關稅的手段處理貿易爭端，國際供應鏈也在這波貿易戰中受到影響，尤其過去三角貿易為主的供應戀型態，將因美中貿易的情勢而轉變。如過去是台灣出口中間財到中國生產，之後出口至美國最中消費端，如今因關稅的緣故，大幅提高在中國製造轉往美國消費市場的成本，導致中國出口到美國的部分減弱；而中國方面，為了拓展美國以外的市場，也開始增加回銷到日本、東南亞等國家，甚至必須開始在非洲布局，同時在自己國內建構一套完整的生產供應鏈，作為外資在中國加工製造需求減少導致原料與中間財進口縮減的應對手段。
美中貿易戰對國際及我國經貿之衝擊方面，就全球的角度而言，經濟不確定性提高，對貿易政策的風險增加，可能會對企業營運和投資產生衝擊，如增加進口國消費者的支付成本、對國際供應鏈造成影響，廠商已出現轉單至不受關稅措施影響的第三地；對我國而言，以現階段課稅項目來看，對我國中間財出口影響有限(手機、筆電非主要項目)，不過若美國對中國其餘產品全面課稅後，短期對台灣出口影響恐加大，但也加速台商回台投資，台灣接單海外生產的比重持續下降，並分散台灣出口結構，台灣對美國出口比重也將持續上升，這都有助於我國的產業發展。此外，對於在中國的台商而言，過去台灣接單、中國生產、美國消費的三角貿易模式，美中貿易戰將影響台商投資生產布局和實際貿易操作，部分台商如網通設備、中低階自行車及零組件等產業，可望受惠轉單效應，採用移轉生產基地來因應。
四、台灣經貿的優勢、挑戰與因應
雖然美中貿易戰加速了國際產業分工重組，但事實上早在2008年金融風暴前後，台美中三地產業競合便已出現變化。在國際分工層面上，三角貿易的分工型態，由於中國逐漸成為除了美國之外的第二大最終財消費市場。而美國本身也追求「再工業化」，吸引製造業回流，使得三角貿易結構逐漸被打破；在科技發展與競爭層面上，原先美日大廠掌握關鍵技術及零組件，台灣掌握製程創新能力，中國大陸掌握低廉土地勞動資源，台美中三地生產要素之比較利益明確，反映上中下游產業鏈分工模式，也受到中國透過技術引進及研發投入，逐漸掌握越來越多上游關鍵技術，同時中國勞動成本上漲及環保要求日趨嚴苛的影響，使得台美中三地之生產要素比較利益分工界線日漸模糊；在經貿整合趨勢層面上，金融風暴後全球經貿整合朝向雙邊化，區域化發展，中美兩大強權貿易競爭態勢不斷上升，台灣在世界貿易參與中有被邊緣化危機；在服務業出口層面上，數位經濟潮流與新科技創新下，創新服務模式之輸出以及專利授權金成為各國出口競爭力來源，透過實體進出口貿易帶動經濟成長的能力日益下降。
此外，隨著資通訊進步，帶動網路服務興起與消費習慣的改變，全球產業已從網路時代朝向行動與物聯網世代邁進，加上連結設備數量與資料產生數量的增加、大數據與軟硬體效能的提升，產品與服務轉為以應用端與使用者為中心，從銷售產品轉向提供服務，帶動人工智慧應用的興起，台灣產業也面臨智慧時代來臨。而對台灣產業來說，主要面臨的關鍵轉型方向有三：(1)智慧化科技：如AI、先進半導體製程、下世代通訊、感測技術、大數據分析技術等；(2)跨領域應用：如智慧商業、智慧交通、智慧家庭、智慧醫療、智慧能源、智慧製造等；(3)創新經營模式：如O2O、大量客製化、社群媒體行銷、群眾募資、平台經濟、共享經濟等。
在這樣的情勢之下，台灣首先應善用當前自身優勢，尤其在產業方面，半導體、光電、資通訊等產品在全球市占超過七成；晶圓代工業產值占全球67.4%為全球第一，下游封測業亦為首位；IC設計業占全球產值21.5%，TFT-LCD產值亦居次；個人電腦產品產值居全球第三，顯示台灣在IT產業不論是研發、製造均具備全球頂尖的實力。然而美國企業發展出平台與應用服務主導了IT產業價值鏈發展，不僅壓低了硬體價格，也削弱台廠OBM及ODM的角色，使得美國企業得以直接與OEM廠商合作，因此，台灣應持續透過發展當前擁有優勢技術、創新、品牌的「中堅企業」，使在全球市場具不可取代的國際競爭力。
另一方面，面對美中貿易戰持續延燒，針對台商布局，在未來可能因應方向上，政府應根據不同廠商生產型態給予相應的協助：(1)兩岸均有生產基地之廠商：已出現調整生產配置的情況，可了解此類廠商需求，配合改善台灣投資生產環境；(2)目前無在台生產基地，但有回台之規劃的廠商：了解其投資規劃與需求，配合國內產業發展方向，強化相關協助；(3)目前無在台生產基地，但規劃前往南向國家投資的廠商：積極了解其投資規劃與需求，配合新南向相關政策，協助與南向夥伴國溝通優惠投資條件，並加強與台灣之產業連結。
在面對目前已然成形的主要區域經濟整合的情勢上，除了提升企業全球競爭力及國際佈局以降低貿易風險之外，積極洽簽雙邊及多邊自由貿易協定，降低產業出口成本，同時平衡出口廠商降稅商機與內需型產業面臨的挑戰是主要的課題。鑑於台灣主要出口集中於美中兩國，雖不屬於CPTPP會員國，然會員國中有部分仍佔我國出口不小比重者，若得加入CPTPP第2輪談判，應可提升企業全球競爭力及佈局，降低貿易戰風險。若能加入CPTPP，將有助於台灣的紡織、石化塑膠、建材、鋼鐵、機械等產業拓展在越南、澳洲、馬來西亞、墨西哥等會員市場。
最後，針對當前客製化及歐美國家再工業化興起，加上工業4.0與中國啟動「中國製造2025」所帶來的新工業革命趨勢，以及網路創新經濟翻轉產業版圖(如Google、Facebook、Amazon等)，和行動網路創造新商業營運模式(如共享經濟、物聯網等)所帶來的數位經濟崛起趨勢，對此目前已有許多國際大廠來台設置研發中心，如Google宣布啟動「智慧台灣」計畫，釋出逾300名職缺，期打造亞洲AI戰略基地，並與台清交等學校聯手成立AI創新研究中心；微軟預計2年內招募100人，5年內招募共200人，投入3400萬美元(約台幣9.9億元)於台灣設立 AI 研發中心；IBM預計招募100位分析師，並藉其培育台灣校園與社會新鮮人，成為未來種子部隊，未來可望於台灣發展雲端研究中心；英科智能宣布成立台灣子公司，培育AI人才及成立亞洲AI研發基地，與台灣政府與民間公司、研究單位一同合作，提出培訓計畫等，均顯示台灣在上述兩項趨勢上具備研發與人才優勢，台灣必須藉此機會重新定位在全球產業鏈的角色，掌握新經濟發展契機，才能在這波國際產業分工重組與新區域經濟整合的趨勢中，找出長遠的生存之道。