時事關注

監理沙盒的未來,金管會立場仍是關鍵
范秉航

2016/12/28

為能打造金融科技創新環境,蔡英文總統於今年10月20日表態支持「監理沙盒」機制,而金管會亦加速相關法案的評估作業。12月8日立法院財政委員會審理「監理沙盒」相關法案,朝野立委各推出修法版本,而金管會主委李瑞倉則主張增訂金融消費者保護法32條之2條文,包含兩項重點:(1)在沙盒試驗期間,由金管會評估業務創新性與風險後,允許進行試驗,試驗期間可豁免刑事責任;(2)沙盒試驗期結束後,仍必須依各業金融法規申請,才能開辦業務。
回顧金融監理沙盒機制的發展,英國的進程較快,該國金融行為監管局(Financial Conduct Authority, FCA)為「鼓勵有利於消費者的創新」,推動四項行動方針,除了提供業者支援輔導與國際連結的服務外,更令外界關注的正是沙盒專案(regulatory sandbox)。藉由沙盒測試,真正落實適度監管、包容監管與創新精神。截至2016年11月,FCA已收到69份沙盒測試申請,其中24家通過了初步審核。測試時間雖取決於項目本身,但一般在6個月左右。換言之,2017年年中將有望看到第一批沙盒專案結束測試期,並有部分進入市場,而FCA亦有可能修訂適合的監管規則。
另一個積極推動監理沙盒機制的國家是新加坡,該國金融管理局(Monetary Authority of Singapore, MAS)於今年11月14日至18日的金融科技嘉年華(FinTech Festival)期間,公布監理沙盒準則,明訂適用對象、評估標準、業者進出沙盒的細節,並給欲申請者明確的指示與範本。
該準則對創新者並不寬鬆,其中有幾項特點:(1)創新義務:申請者必須提出原創的金融產品/服務,或是科技的創新應用,亦須闡明產品/服務可能產生的問題,並佐證對消費者及產業帶來的效益;(2)申請者責任:申請者需要展現推廣產品/服務的能力,若無法在新加坡推出,亦須以其他方式給予回饋。此外,在測試過程中,需明訂測試界線,按照進度回報階段性成果,並進行風險管控;(3)具體時程:MAS將審核流程、所需時間清楚公布,供申請者遵循。例如進入沙盒後欲延長測試期間,必須要在原定時間結束前1個月提出,並要有充分理由,準則中亦給予一些可能的參考理由。另根據時程表,提出申請後,MAS要在21天內回覆潛在的「適合程度」,並協助進行規劃與計畫調整等。在評估階段,MAS根據申請者所繳交的文件,視文件的完整性、複雜度以及涉及的法律規範等,批准是否進入監理沙盒。而為保持決策彈性,與MAS討論後,申請者可以重新提案;(4)透明化:離開沙盒後,須清楚告知消費者之前是在監理沙盒中進行試驗,並且揭露重要的可能風險。而監理沙盒的全部資訊,包括申請者的名稱、項目內容、進入沙盒的起訖日,都會在MAS網站公布。
觀察台灣的監理沙盒機制進程,之前由曾銘宗、余宛如與許毓仁等三位立委分別提出3套修法提案。曾銘宗版主張修訂銀行法、保險法、證券交易法、期貨交易法、電子支付機構管理條例、電子票證發行管理條例,以及證券投資信託及顧問法等7部法案,擴大主管機關的權責範疇。余宛如版則是加上信託業法修正,適用範圍不僅限金融業,科技與新創公司亦可申請;另更強化了主管機關參與監理沙盒的義務,透明化監理結果,避免制度流於形式。而許毓仁版則直接針對銀行法提出修正建議,將其擴大為「金融銀行法」,新增「金融科技」與「監管沙盒」兩專章以及其他相關條文修訂,作為創新金融服務與監理沙盒的母法。除了上述3套版本,今年11月18日余宛如等民進黨立委共同提出新增金融消費者保護法第32條之2,直接增訂前述8部法的部分法規豁免。國民黨立委賴士葆等人也提出金融8部法的修正案。
面對朝野立委的5套修正案,金管會在財政委員會並未提出自己的版本,而是基於「立法精簡」的考量,僅附議新增金融消費者保護法第32條之2。回到數個月前,金管會花了半年時間研擬,並於今年5月份公布金融科技發展白皮書,緊接著在8至9月間連續舉辦了15場金融科技發展座談會,更透過vTaiwan平台匯集各界對監理沙盒的意見。時至今日,仍未看到金管會「意見匯聚」的成果與具體作法,仍舊是被動因應「各界指教」。
總之,法制環境應一體到位,半套方案並不能讓監理單位有效評估其政策效果。金融科技影響深遠,沙盒內的創新應更具備彈性,豈是增訂以「防弊」為目標的金融消費者保護法中的單一條文就足以因應。時間並不站在我們這邊,欠缺政策論述的金管會,本月底前須對各版修正案有所回應,但按照行政院修法流程,三讀之日仍然遙遠。金管會現下最需要的恐怕是評估監理沙盒的沙盒吧!
 

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